AIP의 상업적 확산
미국 금융 전문지 배런스(Barron's)와 모틀리 풀(The Motley Fool)에 따르면, 팔란티어의 최근 주가 급등을 견인한 가장 강력한 동력은 2023년 출시 이후 급속도로 확산되고 있는 '인공지능 플랫폼(AIP)'입니다. 과거 팔란티어는 주로 정부 기관에 의존하는 경향이 컸으나, AIP가 기업 현장의 실질적인 문제를 해결하는 도구로 자리 잡으면서 미국 내 상업 부문 매출이 전년 대비 100% 이상(최근 분기 121% 성장) 폭증했습니다.
AIP는 기업들이 대규모 언어 모델(LLM)을 자사의 핵심 데이터에 안전하게 결합하여 의사결정을 자동화하도록 돕는데, 이러한 실용적인 AI 도구가 시장의 'AI 골드러시' 수요와 맞물린 결과입니다. 알렉스 카프(Alex Karp) CEO는 최근 실적 발표에서 "미국 시장에서 AIP의 수요는 그 어떤 것과도 비교할 수 없을 만큼 압도적"이라고 언급하며 성장을 자신했습니다. 특히, 기업들이 단 몇 시간 만에 팔란티어의 솔루션을 체험하고 계약으로 이어지는 '부트캠프(Bootcamps)' 영업 전략이 적중하며 신규 고객 수가 전년 대비 40% 이상 증가한 점이 투자자들에게 큰 신뢰를 주었습니다.
국방 예산 확대와 현대화 수요
팔란티어 주가 상승의 또 다른 축은 여전히 강력한 지배력을 가진 정부 및 국방 부문입니다. 최근 미국 투자은행 씨티그룹(Citi)은 팔란티어에 대한 투자의견을 상향하며, 전 세계적인 지정학적 긴장 고조와 이에 따른 '미국 국방 예산의 확대 및 군 현대화'를 주요 상승 요인으로 꼽았습니다. 미국 정부는 전장 상황 분석 및 자원 최적화를 위해 AI 기술 도입을 서두르고 있으며, 팔란티어는 미 육군의 차세대 지상 기지(TITAN) 시스템 등 수억 달러 규모의 주요 계약을 선점하고 있습니다.
현지 기사들은 팔란티어가 단순한 소프트웨어 공급자를 넘어 '국가 안보의 필수 파트너'로 인식되고 있다는 점에 주목합니다. 최근 분기 정부 부문 매출은 50% 이상의 높은 성장률을 기록했으며, 이는 정부 사업 특유의 높은 진입 장벽과 장기적인 수익 안정성을 보장합니다. 특히 미 국방부의 'AI 슈퍼 사이클'이 본격화되면서 팔란티어가 보유한 데이터 통합 역량이 대체 불가능한 자산으로 평가받고 있으며, 이러한 강력한 펀더멘털은 주가가 사상 최고치를 경신하는 데 결정적인 뒷받침이 되었습니다.
지수 편입 : S&P 500 및 나스닥 100 에 따른 수급 개선과 재무 건전성
재무적 성과와 지수 편입이라는 상징적인 사건들도 주가 상승의 핵심적인 기술적 요인으로 작용했습니다. 팔란티어는 2024년 말과 2025년 초에 걸쳐 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수에 잇달아 편입되었습니다. 이는 팔란티어가 투기적인 성장주 단계에서 벗어나 미국을 대표하는 우량 기업 대열에 합류했음을 의미합니다. 지수 편입에 따라 S&P 500을 추종하는 막대한 자금의 인덱스 펀드 및 상장지수펀드(ETF)들이 팔란티어 주식을 의무적으로 매수해야 하는 '패시브 수급'이 발생하며 주가 하단을 견고하게 지지하고 상승 탄력을 높였습니다.
또한, 주당 순이익(EPS)과 매출이 시장의 예상치를 꾸준히 상회(Earnings Beat)하고 있다는 점도 주효했습니다. 팔란티어는 최근 9분기 연속 매출 성장이 가속화되었으며, 흑자 전환 이후 순이익 규모가 매 분기 커지고 있습니다. 특히 수익성 지표인 'Rule of 40(매출 성장률과 영업이익률의 합)'에서 114%라는 압도적인 수치를 기록하며, 단순한 외형 성장뿐만 아니라 재무적으로도 매우 효율적인 경영을 하고 있음을 입증했습니다. 이러한 재무적 견고함은 높은 밸류에이션 논란에도 불구하고 기관 투자자들이 팔란티어를 장기 보유하게 만드는 강력한 근거가 되고 있습니다.
참고한 미국 현지 기사 및 분석 자료
- Palantir Stock Surged To A New Record Last Week—Watch These Key Price Levels | Investopedia
- Prediction: Palantir Stock Will Soar to This Price by the End of 2026 | The Motley Fool
- Palantir Investors Just Got Incredible News from Wall Street | Nasdaq
- Palantir Q4 2025 earnings preview: focus on AI leverage and deal flow | IG International
- Why Shares of Palantir Technologies Are Soaring Today | Barron's